※本サービスは現在α版であり、一部機能をマニュアル対応にて提供しております。今後ウェブアプリケーションの公開を予定しており、さらにユーザの皆様に使っていただきやすいサービスを目指しております。

問題意識とソリューション

問題意識: 日本の信用市場は正しく機能していない

投資家(個人)の現状

超低金利

ハイリスク資産への偏り

リスクがわからない

資金需要者(企業)の現状

経営者保証を前提とした古い融資慣行

短期資金ニーズへの未対応(低い機動性)

業種や創業年数の過度な重視(不公平性)

貸し剥がし(ファイナンスの不安定性)

問題意識: 経営者保証付き融資による歪み

金融庁、中小企業庁が担保・保証に過度に依存した融資の問題を指摘しているが、依然として銀行都合により不要かつ有害な経営者保証付き融資が実施されている。

「円滑な事業承継の阻害」「経営判断の保守化」「不健全なコーポレートガバナンス」といった問題を引き起こしている

規律付けという曖昧で不合理な目的
無保証融資への懸念として過半数の地銀が「経営者の規律付の低下」と回答した一方、7割以上の地銀が無保証化と銀行の信用リスク増加の関係性が弱いと回答

経営者保証からの債権回収はごく僅か
貸出債権に対する経営者保証からの回収率は6割以上の地方銀行が1%未満と回答しているように、地銀は経営者保証からの債務回収を期待していない

ソリューション: Web情報プラットフォームを活用した少人数私募債発行により、企業へ直接融資する仕組み

独自の投資家データベースや情報統制技術により、発行企業自らが行う「投資家の選定」、「私募債の勧誘・発行」のサポートを実現。

厳選された投資家リストから、これまでの実績・プロフィール等を元に、発行企業が49人を選択し自ら勧誘を行う

発行企業が49人の投資家の意見を得つつ、金利・期間等の条件を最適化

発行企業の情報開示は49人にのみ実施(私募をWeb上で実現)

情報管理や契約関連事務、その他のオペレーションをSiiiboがサポート

購入後、途中売却・追加購入も一定の範囲内で可能

ソリューション: Siiiboが実現する経営者保証のない融資

現状の銀行融資は経営者担保を前提としており、経営者に選択の機会は与えられていない。 本来、経営者保証を徴求せずに金利を高く設定する選択肢が経営者に与えられるべき。

Siiibo活用による無保証化

経営者保証付き融資の全て、または一部を私募債に借替えすることで無保証可を実現。

私募債の金利

信用リスク評価モデルにより自らが私募債に投資する水準を提示し案件をスクリーニング

発行企業による投資家との交渉の結果、適正金利が決定

発行企業の例

中小企業向け経営者保証借換え案件をメインに、透明性のあるミドルリスク・ミドルリターン案件を提供

Siiiboを利用する主な発行企業の種類

中小企業の経営者保証の借り換え無保証化案件 (無保証活用型)

中小企業の財務基盤強化案件 (無保証活用型)

銀行の内部審査基準では貸し付けが難しい優良ベンチャー企業 (融資判断独立性活用型)

社会貢献の側面が大きいソーシャルグッドプロジェクトファイナンス (融資判断独立性活用型)

補助金など近く入金の見えている案件のブリッジファイナンス (迅速性活用型)

  • サービスの詳細

    投資家(個人)のメリット

    他の投資と比較した4つの特長

    透明性が高い

    ソーシャルレンディングや投資信託と異なり、個別企業の情報を見て直接投資可能

    高利回り

    社債発行についての仲介業者がおらず手数料を節約し得る上、経営者保証解除や財務強化の一環として発行されるため比較的高金利となる

    分かりやすい

    将来の値上がりに期待する株式ではなく固定金利の債券への投資であるため、リスク・リターンが明確

    税制面で有利

    ソーシャルレンディング等の収益が総合課税であるのに対し、私募債の利息は通常申告分離課税(税率は20.315%)(※)
    (※)当社は税務アドバイスを提供するものではありません。税務上の取扱いについては顧問税理士にご相談ください。

    発行体(企業)のメリット

    他の資金調達手段と比較した5つの特長

    資本・債券性

    ・少人数私募債の発行により企業は信用力を向上させることが出来る(資本性借入金の特性)
    ・株式による資金調達と異なり会社の持分を減少させない
    ・借り入れ先を分散しメインバンク依存を軽減可能

    迅速性

    ・申し込みから着金まで1〜2週間、迅速に資金の借り入れが可能
    ・書類提出や面談、長期にわたる煩雑な手続が不要

    独立性

    ・知人、親戚からの資金調達と同じように、金融機関の持つ信用情報や審査基準から独立した資金調達が可能
    ・消費者金融等と異なり、借りることで他の金融機関の審査に直接影響が出ることがない
    ・一般の融資と異なり、各投資家の判断で融資可否が決まるため公正な判断が期待できる

    自由性

    ・自分自身で借入金利及び期間を決定可能(貸し手との対話によりコストが決定する)
    ・早期返済条項等、柔軟な返済条件を設定可能

    分散性

    ・クラウドファンディング同様、プロモーション効果が期待できる
    ・商品、サービス、自社、財務戦略などについて、広く貸し手の意見を得られる
    ・他企業を紹介することで、紹介特典を得ることが出来る

    投資の流れ

    発行前

    投資家として登録

    登録フォームより投資希望条件を入力

    本人確認手続きを実施

    発行企業からの勧誘に対し、希望金額を返答

    発行企業から、当該募集案件の投資家として選定される

    Siiiboプラットフォーム上で「募集要項」を確認

    フォームより投資希望金額を入力し、発行企業へ社債申込書を送信

    発行

    社債の割当金額が確定

    購入が決定すると、発行企業から、社債の金額(口数)や代金振込口座等を記載した「募集決定通知書」を受領

    お支払い後購入が完了

    発行企業から指定された口座へ代金を振込

    発行企業から、「社債申込証拠金預り証」を受領

    償還・利払い

    元本、金利を発行企業から受取

    満期到来前に、発行企業から、「満期償還についてのお知らせ」を受領し、元本を受取

    発行企業から「社債利子支払通知書」を受領し、利金を受取

    資金調達の流れ

    発行前

    発行企業として登録

    SiiiboとNDA(秘密保持契約)を締結

    貴社がSiiiboに対し勧誘予定社債の発行希望条件を連絡

    KYC及び案件スクリーニングに用いる財務情報等を貴社が提供

    貴社が仮条件を決定

    Siiiboでレーティングを作成

    貴社が仮条件での「募集要項」を作成

    貴社取締役会で少人数私募債の発行を決議

    49人の投資家を選定し募集先リストを決定

    投資家情報を貴社に提供し、自己の判断により49名の投資家を選定いただく

    発行

    投資家に連絡、希望金額を募る

    貴社が49人以内の投資家に「募集要項」や「貴社情報」を送付、勧誘を実施

    貴社が各投資家の購入希望口数が記載された社債申込書を受領

    投資家に当選連絡・着金確認後発行

    購入が決定した投資家に対し、社債の金額(口数)や代金振込口座等を記載した「募集決定通知書」を送信

    発行後「社債申込証拠金預り証」を送信

    Siiibo上で社債権者情報を記載した「社債原簿」を管理することが可能

    償還・利払い

    元本・金利を投資家に送金

    貴社は利払い時に「社債利子支払通知書」を送信し、投資家指定の口座に利金を振込。金利は源泉分離課税の為、金利支払い時の税金処理を実施

    貴社は満期到来前に「満期償還についてのお知らせ」を送信し指定の口座に元本を振込

    リスクについて

    信用リスク(カントリーリスク含む)

    Siiiboの発行企業が倒産した場合等、返済金の支払いが行われない又は支払いが遅延するリスクです。
    また、発行企業が経済活動を行う国、地域の政治・経済・社会環境の変化のため返済金の支払いが予定通り行われない可能性もあります。

    オペレーショナルリスク

    Siiibo運営や発行企業の内部プロセス・システムが不適切もしくは機能しないことにより発生するリスクです。
    Siiiboではテクノロジー活用による内部作業の自動化やセキュリティ向上等によりオペレーショナルリスクの極小化に努めております。原則、これにより発生した損失はご利用者の負担するものではありません。

    法規制変更リスク

    Siiiboでは、各種当局窓口や法律家等の意見を考慮し、法規制上問題の無いと弊社にて判断したスキームを採用しております。
    ただし、法規制変更等の影響で将来サービス内容の見直しが必要となる可能性がございます。Siiiboは、日々専門家との対話や有識者との情報交換、ご利用いただいているお客様への情報提供に努めて参ります。

    再投資リスク

    返済金の支払いにより得られた資金で新しく同種の投資を行う際に、前回の投資で得ることの出来た利回りと同じ利回りを得ることが必ずしも出来ないリスクです。
    また、早期返済条項付きのため、想定より投資期間が短くなる可能性がある点もご留意ください。

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    当サイトは特定の有価証券等の勧誘を目的とするものではありません。私募債発行企業への投資家情報の提供、並びに発行企業による情報掲載及びドキュメンテーションのサポートを主眼としたプラットフォームです。社債の発行と投資、勧誘は各企業及び投資家のご判断で行われます。
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    また、少人数私募債は元本及び分配金が保証されているものではありません。事業者の財務、経営悪化などにより、損失が生じる可能性があります。株式会社Siiibo及びその関係者は投資を行った結果に対し、一切の責任を負うものではありません。